Війни в Україні, Секторі Газа і останнім часом в Ірані підживлюють дефіцит стратегічних металів

Стратегічні метали нині мають великий вплив на геополітичний баланс сил, визначаючи як економічні, так і військові позиції країн. Війни в Україні, Секторі Газа і останнім часом в Ірані підживлюють дефіцит. Концентрація виробництва металів у кількох країнах знову робить ланцюжки поставок уразливими для політичного впливу. Експортні обмеження, ембарго або штучний дефіцит, спровокований Китаєм чи Росією можуть призвести до підвищеного попиту у країнах-покупцях і серйозно вплинути на економіку. Про це йдеться в аналітичній публікації німецького видання Kapitalerhoehungen, переказ якої пропонує Foreign Ukraine.

Дебати навколо стратегічних металів останнім часом значно посилилися, не в останню чергу через зростаючу важливість міді, урану та рідкісноземельних металів. Поряд із літієм вони вважаються ключовою сировиною для енергетичного переходу та цифрової трансформації. Коли дискусії навколо багатих ресурсів Гренландії продовжують викликати хвилювання, нові технологічні та політичні події забезпечують постійне обговорення на ринках капіталу та створюють додатковий імпульс цін на акції.

Австралійська сировинна компанія European Lithium володіє флагманським літієвим об’єктом в Австрії, трьома додатковими родовищами в Україні та Ірландії, а також рідкісноземельним проектом Tanbreez у Гренландії. Завдяки новим технологіям для ефективнішого видобутку та переробки, проект у Гренландії тепер може бути реалізований раніше, ніж очікувалося. Нещодавно компанія оголосила про оцінку мінеральних ресурсів приблизно 45 мільйонів тонн із вмістом 0,38% TREO для компонента евдіаліту та 180 мільйонів тонн для промислових мінеральних побічних продуктів польового шпату та арфведсоніту. Такі цифри у поєднанні з надійними економічними результатами попереднього дослідження Tanbreez, яке вказує на чисту наведену вартість від 2,4 до 3 мільярдів доларів США при ставці дисконтування 10% або 8% та внутрішній нормі прибутковості 162% до оподаткування, демонструють високий економічний потенціал. Акціонери компанії European Lithium дуже добре позиціоновані завдяки 63-відсотковій частці у Critical Metals (CRML).

Таким чином, поточна спрямованість European Lithium складається в унікальний та перспективний майбутній портфель. Це ставить компанію на ключову позицію у світовому ресурсному ландшафті, особливо у сфері критичних металів. За підрахунками аналітиків, якщо скласти прогнозовані ресурси металів, портфель опціонів може коштувати кілька мільярдів. Війна в Україні і жорстка позиція віце-президента США Дж. Д. Венса по Гренландії, ймовірно, надовго засмутять інвесторів. Ті, хто досить сміливий, можуть придбати акції European Lithium за ціною близько 0,044 австралійського долара.

Нещодавнє зростання акцій Rheinmetall було захоплюючим. Воно було викликане початком війни в Україні, і з того часу їх ріст практично не зупинявся. У січні 2025 року вони коштували в середньому близько 600 євро, а на початку червня 2025 року досягли попереднього максимуму 1942 євро, збільшившись більш ніж на 200% лише у поточному році. Чи може це продовжуватись? Генеральний директор Rheinmetall Армін Паппбергер вірить, що це можливо і робить ставку на такий розвиток подій. Він уже зробив дві покупки під час тарифної кризи у стилі президента США Дональда Трампа. На короткий час здалося, що світовий фондовий ринок може похитнутись. У той час він інвестував €402,156 у Rheinmetall за ціною €1,058 та ще €308,850 за ціною €1,065. Теоретично це 980 акцій, що відображало ціну закриття €1,795. Загальний приріст вартості цих трьох покупок сьогодні відповідає приблизно €535 тисяч, або хорошому результату у 30%. До речі, Morgan Stanley вважає, що ціна акцій Rheinmetall зросте приблизно до 3000 євро до 2030 року, за умови, що європейські витрати на оборону дійсно досягнуть цільового показника у 3% від ВВП.

Наразі справи у компаній Hensoldt та Renk йдуть так само шалено. JPMorgan змусив акції Hensoldt злетіти до 110 євро. Негайна фіксація прибутку призвела до знижок до 84 євро. Той, хто купував за такою високою ціною, мабуть, неправильно розрахував коефіцієнт P/E на 2026 рік, який становив колосальні 65. Тепер, на рівні 94 євро, повернулася певна нормальність. На аналітичній платформі LSEG лише 4 з 12 позитивних рейтингів з рейтингом «купувати» до 68,50 євро. Аугсбурзький виробник спеціального обладнання Renk бачить, що оборонний компонент його бізнес-моделі різко зростатиме у найближчі роки. У 2024 році цей показник становив близько 70%. Bank of America та BNP Exane скористалися високими цінами, щоб знизити рейтинг компанії. Середня очікувана цільова ціна наразі становить 56,20 євро. Оскільки наземна техніка навряд чи буде використана в ірано-ізраїльському конфлікті, інвесторам в оборонну галузь варто розрахувати, чи виправданий коефіцієнт P/E 52 на 2025 рік.